Årelangt milliardslagsmål om dit realkreditlån afgjort: »Beklageligt med forbrugerøjne«

Et slagsmål om boliglån for milliarder mellem kæmper på finansmarkedet er afgjort. I hvert fald indtil videre. Det har ellers taget Konkurrencerådet næsten fire år at nå frem til dagens afgørelse. Nykredit har været under hårdt angreb fra andre storbanker – med Jyske Bank i spidsen – for at forvride konkurrencen med blandt andet for høje priser på realkreditlån til private til følge. Anklagen bunder i den såkaldte Totalkredit-aftale, som er et tæt samarbejde mellem Nykredits Totalkredit og 41 af landets pengeinstitutter – som faktisk er dem alle sammen, bortset fra de tre største. Samarbejdet drejer sig om formidling af realkreditlån, og Jyske Banks anklage går kort fortalt ud på, at andre realkreditinstitutters lån er udelukkede fra at blive solgt gennem bankerne i Totalkredit-samarbejdet, og at der dermed ikke er fri konkurrence mellem de forskellige realkreditinstitutter med Totalkredit på den ene side og så for eksempel Jyske Kredit og Realkredit Danmark på den anden. Til gengæld for at være i »Totalkredit-klubben« får de 41 banker, som blandt andet tæller Arbejdernes Landsbank, Sydbank, Spar Nord og Sparekassen Kronjylland, en del af det løbende gebyr, boligejere betaler for deres realkreditlån. Og det er store beløb, det drejer sig om. Eksempelvis opgør Sydbank i sit regnskab fra første halvår, at man samlet set har formidlet lån fra Totalkredit på 85,1 milliarder kroner, og at »indtægter fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 217 millioner kroner«. Imponerer ikke ekspert Nu har Nykredit fået accepteret det, der faktisk er deres eget forslag til at ændre vilkårene for Totalkredit-samarbejdet, så konkurrenter får »bedre mulighed for at konkurrere med Nykredit«, hedder det i en meddelelse fra Konkurrencerådet, som rådets formand, Christian Schultz, her uddyber: Hvori består forbedringen af konkurrencesituationen? »Totalkredit-samarbejdet har været uopsigeligt for pengeinstitutterne, fordi de ikke kunne indgå aftaler med andre realkreditudbydere uden store provisionstab. Nu er Nykredit kommet med en række tiltag, så bankerne har en reel mulighed for at samarbejde med andre realkreditinstitutter.« Formanden peger på, at alle realkreditinstitutter nu kan komme med et tilbud til en af bankerne i Totalkredit-samarbejdet om at overtage hele den fremtidige portefølje af realkreditlån i banken – som til gengæld ikke kan blive ved med at formidle Totalkredit-lån. Og det vil så i givet fald ske uden tab på den eksisterende portefølje, som banken indtil afgørelsen i dag ellers stod til at miste den løbende provision af. Men den løsning imponerer ikke bankekspert Lars Krull fra Aalborg Universitet. »Det undrer mig, at Nykredits forslag er blevet accepteret. Jeg kan ikke forstå det, fordi det er i forbrugernes interesse at have en »level playingfield« for alle realkreditinstitutterne,« siger han med henvisning til, at de forskellige realkreditinstitutters lån ikke kommer til at konkurrere side om side i den enkelte bank. »Jeg forstår ikke, at man ikke har forlangt noget mere. Nykredit er en meget dygtig spiller og har slet ikke brug for denne beskyttelse,« siger han. Det er enten-eller Bankerne i aftalen får kun lov til at formidle lån fra DLR Kredit sideløbende med lån fra Totalkredit, uden at det får konsekvenser. DLR Kredit finansierer erhvervs- og landbrugsejendomme i Danmark og har slet ikke realkreditlån til private på hylderne – på nuværende tidspunkt. Så hvis en bank vil formidle lån fra finanskoncernerne Jyske Bank, Danske Bank og Nordea, er det enten-eller. »Men de har også størrelsen til at gøre det og give et relevant tilbud på at være den fremtidige partner for en bank på realkredit. Så har den pågældende bank mulighed for at holde op med at formidle Totalkredit-lån og begynde at bruge en ny partner,« siger Christian Schultz. Hvad ser du for dig af konsekvenser af aftalen? »Sådan noget tager sin tid, men jeg tror på, at priserne bliver lavere ved, at nogle aktører giver nogle banker et godt tilbud, og der kommer mere dynamik i branchen. Og det kan også komme fra DLR eller nye realkreditinstitutter, der nu kan komme ind.« Konkurrencerådet har accepteret afgørelsen under forudsætning af, at den »kan genbesøges« efter fem år. Rådet har med egne ord også haft »betænkeligheder ved, om Nykredit har misbrugt sin dominerende stilling,« men konkluderer nu: »Sagen er nu løst med tilsagn fra Nykredit« samt, »at der på nuværende tidspunkt ikke er grundlag for at gribe yderligere ind i forhold til aftalerne om Totalkreditsamarbejdet.« Konkurrencerådet konkluderer selv, at »denne afgørelse vil styrke konkurrencen og bidrage til, at prisen på realkreditlån på sigt kan blive lidt mindre, end den ellers ville være.« Beklageligt for forbrugere Det har seniorøkonom Morten Bruun Pedersen i Forbrugerrådet Tænk dog svært ved at få øje på. »For mig at se løser dette slet ikke op for markedet, så vi kan få mere konkurrence. Det er selvfølgelig beklageligt set med forbrugerøjne. Konkurrence plejer at være det middel, der giver forbrugerne de bedste vilkår,« siger han og tilføjer: »Hvis man ikke skal regulere for meget, så skal konkurrencen have frit spil.« Men Morten Bruun Pedersen har også overfor Berlingske peget på et stort paradoks i sagen. Nemlig at Totalkredits lån over en bred kam er billigst lige nu. »Men vi ved jo ikke, om det ville være endnu billigere, hvis markedskræfterne fik lov til at udfolde sig,« påpegede han. Og billige, det er der ingen, der kalder realkreditlån. Kritik af priser Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen har kritiseret prisniveauet på realkreditlån og konstateret, at boligejere stort set ikke flytter deres realkreditlån mellem udbyderne – og at det skyldes svag konkurrence. »En årsag til den lave kundemobilitet kan være, at det kan være dyrt at skifte realkreditinstitut, og at det er svært for kunderne at gennemskue, hvad det i sidste ende vil koste. Høje skifteomkostninger kan også styrke muligheden for at sætte højere priser til eksisterende kunder,« skriver styrelsen og peger på, at det løbende gebyr, kaldet bidraget, samt gebyrer og provisioner har været uændret højt siden 2016. Stigningen frem til 2016 blev begrundet med krav til realkreditselskabernes kapitalstyrke. Afgørelsen er på 232 sider og bliver nu tygget igennem af alle de involverede parter. Bestyrelsesformand i Totalkredit og koncernchef i Nykredit Michael Rasmussen har udsendt en skriftlig kommentar. Han er tilfreds med sagens udfald, fordi aftalen giver »de bedst mulige forudsætninger for at fortsætte det gode og langvarige samarbejde med pengeinstitutterne i Totalkredit-samarbejdet,« som han skriver. Jyske Bank siger til Berlingske, at de nu vil læse afgørelsen i dybden, før de kommenterer den. https://www.berlingske.dk/dine-penge/aarelangt-milliardslagsmaal-om-dit-realkreditlaan-afgjort-beklageligt